Главная » Макроэкономика » Смена олигархов

Смена олигархов

Нефтяные активы становятся все более востребованными. Начавшаяся год назад борьба государства с частными компаниями за право обладания недрами «черного золота» может привести к кардинальной перестановке сил на рынке.

Добыча нефти в Сибири станет популярнее

Благодаря повышенному интересу нефтяных компаний к недрам Восточной Сибири за прошедший год существенно увеличился объем разведанных запасов в Сибири. По данным Регионального агентства по недропользованию Сибирского федерального округа (Сибнедра), по состоянию на 1 января 2007 года запасы нефти категорий А + В + С1 + С2 составили в округе 2,13 млрд т (на 1 января 2006 года они находились на уровне 1,6 млрд т), в том числе подготовленных к освоению — 0,94 млрд т. Запасы газа — 7,95 трлн куб. м (в 2005 году — 6,1 трлн куб. м), в том числе подготовленных к разработке 2,81 трлн куб. м. Степень разведанности ресурсов углеводородов составляет 13%. На прежнем высоком уровне остается доля прогнозных ресурсов категорий Д1 + Д2 — 72%.

Повысилась и добыча нефти в Сибири. По итогам 2006 года она составила 13,2 млн т (в 2005 году — 12,7 млн т), объем добычи газа остался на прежнем уровне — 5 млрд куб. м. В I квартале 2007 года, по предварительным данным, добыто 3,7 млн т нефти и 1,4 млрд куб. м газа.

Интерес компаний к освоению новых территорий отчасти повысился благодаря введению закона об отмене налогов для нефтедобывающих компаний, которые разрабатывают месторождения с нуля. Прежде всего это касается перспективных участков недр, расположенных в зоне строительства нефтепровода ВСТО в Восточной Сибири. Так, в 2004 году проведено восемь аукционов на получение права пользования недрами с суммой стартовых платежей 153 млн руб., окончательных — 538 млн руб. В 2005 году проведено 12 аукционов с суммой стартовых платежей 1,2 млрд руб., окончательных — 10 млрд. А в 2006 году состоялся 51 аукцион с суммой стартовых платежей — 2,7 млрд руб., и суммой окончательных платежей — 25,6 млрд руб.

Результаты аукционов прошлого года свидетельствуют о высокой активности компаний в получении новых участков недр. Цены продажи выставленных участков в 2006 году под геологоразведку превысили начальную ставку в десятки, иногда и сотню раз.

Однако потенциал разработки нефтяных недр в Сибири еще очень велик. Например, в недрах второго региона России по начальным суммарным ресурсам нефти, газа и конденсата — Красноярском крае — сосредоточено 53 млрд т условного топлива. Извлекаемые запасы нефти оцениваются в 8 млрд т.

Что касается развития геологоразведки на территории Сибири, то здесь по-прежнему доминирует частное финансирование, но темп роста последнего в ушедшем году немного замедлился. Так, в 2006 году государством инвестировано 2,7 млрд руб., частными инвесторами — 12,9 млрд руб. В итоге прирост инвестиций недропользователей в 2006 году по сравнению с 2005-м оказался больше государственных на 20,6%. В I квартале этого года государством инвестировано 1,02 млрд руб., частными инвесторами — 3,7 млрд руб. По итогам 2007 года инвестиции в ГРР со стороны государства ожидаются в размере 4,2 млрд руб., со стороны недропользователей — около 18 млрд руб.

Тем не менее исходя из потребностей ВСТО, проектная мощность которого — 80 млн т нефти в год, существует риск нехватки нефти для заполнения нефтепровода. Правительство РФ связывает это с проблемой низкого финансирования геологоразведки. Как заявил президент «Транснефти» Семен Вайншток на заседании президиума госкомиссии по Дальнему Востоку 19 июня, нефтяные компании, кроме «Роснефти», в геологоразведку вообще не вкладываются, получая прибыль от высокой цены на нефть. Премьер-министр Михаил Фрадков решил стимулировать нефтяные компании к увеличению инвестиций в геологоразведку нефтяных месторождений путем увеличения экспортных пошлин на нефть. По мнению аналитика ИК «Брокеркредитсервис» Екатерины Кравченко, «маловероятно, что такое решение будет принято. Это из серии создания угрозы для нефтяников, чтобы они испугались и начали заниматься активным финансированием геологоразведки. Даже несмотря на то, что есть беспокойство правительства о недостаточном заполнении нефтепровода ВСТО нефтью, такие меры не заставят нефтяников все бросить и обратиться к разработке участков. Пошлины в России и так высокие, и этим правительство добилось пока только снижения темпа роста добычи нефти».

Объем добычи нефти некоторых компаний в Сибири

Компании-производители Регион Собственник компании Объем добычи нефти, тыс. тонн Прирост, %
5 месяцев
2007 г.
5 месяцев
2006 г.
Томскнефть ВНК Томская область Роснефть 3311,3 3316,3 -0,2
Новосибирскнефтегаз Новосибирская
область
ТНК-ВР 799,3 657,2 21,6
Восточная
транснациональная
компания
Томская область West Siberian
Resources Ltd.
157,9 102,3 54,3
Устькутнефтегаз Иркутская область Иркутская нефтяная
компания
62 50 24,0
Восточно-Сибирская
нефтегазовая
компания
Красноярский край Роснефть 25,8 21,8 18,3
Томская нефть Томская область Русснефть 39 36 8,3
Соболиное Томская область Русснефть 24,6 37,1 -33,7
Северноенефтегаз Новосибирская
область
ТНК-ВР 17 16 6,3

Источник: СПАРК Интерфакс

Все идет к глобальной консолидации

Лидером по добыче нефти в СФО на сегодняшний день является нефтяная компания «Роснефть» благодаря приобретению бывших активов ЮКОСа, в частности, «Томскнефть ВНК». План компании на 2007 год оценивался в 91–92 млн т, а с учетом «Томскнефти» годовая добыча компании составит 102–103 млн т нефти. Учитывая прогноз по добыче «ЛУКОЙЛа» в текущем году в 100 млн т, приобретение активов ЮКОСа выводит «Роснефть» на первое место по добыче нефти в России.

«Консолидация нефтяных компаний будет продолжаться, но до президентских выборов ничего глобального не будет происходить на рынке, — прогнозирует Екатерина Кравченко. — В дальнейшем можно ожидать слияния и альянсы крупнейших компаний. Если посмотреть более долгосрочную перспективу, то постепенная консолидация нефтяной отрасли может привести к появлению в стране двух крупнейших нефтегазовых госструктур — «Роснефть» и «Газпром». К примеру, «Газпром нефть» может создать СП с «ЛУКОЙЛом» для приобретения новых добывающих активов. Для нее это было бы значимым шагом. «Расширение ресурсной базы критически важно для компании, но собственных средств для этого у нее недостаточно, а соединение финансов «ЛУКОЙЛа» и государственного статуса «дочки» «Газпрома« может дать хороший результат», — отмечает начальник аналитического отдела ИК «Брокеркредитсервис» Максим Шеин.

Смена собственников, безусловно, отразится на производственных показателях компании. Поэтому встает вопрос о судьбе сибирских нефтяных месторождений. По мнению Екатерины Кравченко, «кардинальных изменений уровня нефтедобычи или резкого роста инвестиций геологоразведки в связи с консолидацией нефтяных компаний в ближайшее время не произойдет. Минприроды и правительство задумываются о том, чтобы изменить порядок выдачи лицензий на новые месторождения: сделать вместо аукционов конкурсы и определяющим фактором — не максимальную цену, а программу развития месторождений. Но в ближайшие год-два ничего меняться не будет».

Ставка на светлое

По данным Сибнедр, в Сибири в 2006 году было переработано почти 30,9 млн т нефти. По сравнению с 2005 годом прирост составил 9,5%. Растут и объемы производства моторного бензина: в 2006 году в СФО было произведено 6 млн т, что на 12,5% выше прошлогоднего уровня. Лидером в производстве автобензинов в Сибири и в России является Омский НПЗ, входящий в «Газпром нефть». В 2006 году объем производства бензина на нем составил 3,5 млн т, что является самым высоким показателем в России.

Основная переработка в СФО на сегодняшний день ведется Омским НПЗ. Доля по объему первичной переработки нефти этой компанией в СФО является наибольшей среди всех остальных компаний — 52,5%. Оставшиеся 46,3% приходятся на долю «Роснефти» в лице ее дочерних предприятий: Ангарская нефтехимическая компания, Ачинский НПЗ, Стрежевской НПЗ. Таким образом, можно сказать, что нефтепереработка СФО сосредоточена практически в руках государства. Это и неплохо, так как задача нашего государства в области нефтепереработки — выйти на европейский уровень производства автомобильного топлива. По оценкам «Роснефти», в России потребляется примерно 65% высокооктанового бензина и 35% — низкооктанового, а в странах Евросоюза потребление низкооктанового бензина сведено почти к нулю.

Основным барьером для достижения этой цели является низкая глубина переработки нефти. Но без освоения каталитического крекинга и гидрокрекинга эта проблема не может быть решена. Существенную помощь здесь должна оказать реконструкция действующих мощностей данного профиля. Однако в первую очередь решению этой проблемы должна способствовать максимальная загрузка мощностей по первичной переработке нефти, которая дает лишь прямогонные бензин, дизтопливо и мазут, которые подлежат обязательной дальнейшей переработке. И вот на этом этапе возникает острый дефицит вторичных мощностей.

На сегодняшний день в среднем по России загрузка установок первичной переработки нефти составляет около 70%. В Сибири этот показатель выше — 74,2%. Лидером в СФО по этому показателю является Стрежевской НПЗ — 97,7%. Высокий уровень поддерживают и другие компании — Ачинский НПЗ (86,9%), Омский НПЗ (83,5%).

Реконструкция установок каталитического крекинга уже осуществлена на Омском НПЗ (Л-35–11/1000) и Ангарской НХК (ГК-3). На 2007 год намечено внедрение каталитической депарафинизации дизельных дистиллятов на Ачинском НПЗ и начало изомеризации легких бензинов в Ангарской НХК и на Ачинском НПЗ. На Омском НПЗ планируется ввести в строй секцию газоочистки и газоразделения (С-100) установки каталитического крекинга 43–103. Кроме того, в 2007 году начато проектирование новой технологической мощности Омского НПЗ — установки изомеризации.

В результате модернизации производственных мощностей производство качественного топлива будет расти. Учитывая тот факт, что за сибирскими нефтеперерабатывающими активами стоят гиганты нефтегазового рынка родом из госструктур, существует высокая вероятность того, что вклад сибирских НПЗ в решение общей задачи будет осуществлен в ближайшие пять лет.

Анастасия КУПЦОВА


Comments are closed.

Так же в номере