Главная » Финансы » Томская область займет миллиард

Томская область займет миллиард

Томская область объявила о выпуске в конце 2003-го — начале 2004 годов четырех облигационных займов на общую сумму 1 млрд руб. Вырученные от эмиссий средства планируется направить на покрытие дефицита бюджета и реструктуризацию долговых обязательств перед ОАО «Нефтяная компания ЮКОС» в объеме 850 млн руб.

В октябре Минфин зарегистрировал условия эмиссии четырех облигационных выпусков Томской области. В их числе два биржевых внутренних займа Томской области на сумму 400 млн и 500 млн руб., областной внутренний заем Томской области на сумму 60 млн, областной сберегательный заем Томской области на общую 40 млн руб.

Размещение первого займа объемом 400 млн руб. должно начаться 19 ноября на ММВБ. Облигации номиналом 1 тыс. руб. сроком обращения 2 года имеют следующие ставки купонов: 1-й, 2-й купоны — 13% годовых, 3-й, 4-й купоны — 12% годовых. Организатором выпуска является РОСБАНК.

В беседе с корреспондентом «КС» Сергей Барабанов, председатель комитета государственного долга администрации Томской области, сказал, что заем в 400 млн руб. — «плановое заимствование, к которому долго готовились». Для этого администрация начала сотрудничество с рейтинговым агентством Standard & Poor’s, которое летом присвоило Томской области рейтинг ruA- по российской шкале, а теперь такой же рейтинг — и планируемому выпуску облигаций. По словам Сергея Барабанова, решение о выпуске второго биржевого транша облигаций объемом 500 млн руб. еще не принято. «Пока идет конкурсный отбор организаторов», — сообщил он.

Полученные средства планируется направить на покрытие дефицита бюджета и реструктуризацию долговых обязательств перед ОАО «Нефтяная компания ЮКОС». Нефтяники владеют облигациями Томской области в объеме 850 млн руб. Облигации размещались в 2000-м и 2001 годах. До конца года область должна погасить нефтяной компании облигации на сумму 500 млн руб., в следующем году — на 350 млн.

Один из сотрудников ЮКОСа, работающий в Томской области, на условиях анонимности сообщил «КС»: «Прибыль ЮКОСа гораздо больше, чем та сумма, которую должна компании администрация Томской области. Думаю, что это плановое погашение, не инициированное компанией, — просто у любого долга есть срок возврата, и, видимо, он наступил».

Генеральный директор ИФК «Алемар» Святослав Понуров оптимистично смотрит на перспективы размещения и ликвидность томских облигаций. По его словам, «в условиях нестабильности на рынке акций вложения в инструменты с фиксированной доходностью — облигации и депозиты — становятся наиболее привлекательными для инвесторов. Поскольку Томская область обладает значительным потенциалом и имеет неиспорченную репутацию, инвесторам не стоит опасаться вложений в эти бумаги, даже несмотря на их невысокую доходность и общую тенденцию по снижению процентных ставок на рынке».

Специалист ТИК «Лэнд» Денис Гусев считает, что если эмитент хочет занять без значительной премии инвесторам, то сейчас на рынке рублевых обязательств не лучшее время для первичных размещений. В то же время, по его словам, займы субфедеральных эмитентов, как правило, имеют меньший срок между размещением и выходом на вторичный рынок по сравнению с корпоративными займами. Но при этом низкая ликвидность облигаций второго эшелона и относительно высокие кредитные риски существенно ограничивают круг потенциальных инвесторов.

Ольга ЕРЕНКОВА


Comments are closed.

Так же в номере