Главная » Финансы » Скромные финансы крупнейшей экономики

Скромные финансы крупнейшей экономики

Преобладание в экономике Красноярского края вертикально интегрированных холдингов транснационального масштаба, играющих ключевую роль в материальном обеспечении оборота крупнейших предприятий региона, предопределило непропорционально слабый уровень развития финансового сектора в сравнении с сектором «реальным». Впрочем, после двухлетнего провала в 2011 году уже можно говорить о восстановлении как корпоративного, так и розничного кредитования. При этом ключевую роль в повышении устойчивости красноярской экономики, занятости населения и доходов краевого бюджета сегодня играет динамичный рост кредитования регионального малого и среднего бизнеса.

На лидерство обреченный

Оборот предприятий Красноярского края за январь-август 2011 года превысил 1 трлн 168 млрд рублей (114% к аналогичному периоду прошлого года). Наряду с Кузбассом, оборот предприятий которого за январь-август до копейки повторил показатели Красноярского края, по масштабам своей экономики он уже кратно превосходит другие относительно развитые регионы Сибирского федерального округа (СФО). Такое преимущество обеспечено прежде всего уровнем промышленного производства (около 3/5 всего регионального оборота). При этом по номинальному обороту промышленности за январь-август Красноярский край все еще оставался единоличным лидером в СФО (680 млрд), хотя его все увереннее настигает Кузбасс (673 млрд рублей). Таким образом, ниже речь пойдет о наиболее промышленно развитом регионе Сибири. По объемам промышленного производства он уже примерно вдвое опережает Иркутскую и Омскую области и почти втрое — Новосибирскую.

Благодаря колоссальному энергетическому потенциалу Енисея и запасам полиметаллических руд Красноярский край стал уникальным источником электроэнергии и сырья. Сегодня в крае производится более 27% российского алюминия, свыше 70% российской меди, более 80% российского никеля и свыше 90% металлов платиновой группы (www.metaprom.ru). Наряду с выгодным географическим положением и наличием квалифицированных трудовых ресурсов это во многом предопределило высокий уровень экономического развития региона. Важнейшим фактором технологического прогресса Красноярского края стали крупнейшие гидроэлектростанции, предприятия добывающей, металлургической, химической, деревообрабатывающей, целлюлозно-бумажной промышленности и машиностроения, за счет централизованных инвестиций построенные в советский период. Таким образом, регион приобрел развитую и диверсифицированную промышленность, сохранить которую в период технологической деградации страны во многом удалось благодаря благоприятной внешнеторговой конъюнктуре и инициативе частного капитала.

При сопоставимости промышленного оборота и запасов природных ископаемых, в отличие от Кузбасса, базовой отраслью которого является добывающая промышленность (около 1/2 объема промышленного производства), главным «драйвером» красноярской экономики стала промышленность обрабатывающая (около 3/5 промышленного оборота). Уникальность продукции красноярских предприятий и ее экспортный потенциал в период приватизации предопределили «включение» целого ряда крупнейших региональных предприятий в вертикально интегрированные холдинги национального и транснационального масштаба (РУСАЛ, «Норильский никель», «Евразхолдинг», СУЭК и др.), ориентированные прежде всего на внешний рынок. Именно они в решающей мере сегодня формируют оборот красноярской экономики, состояние расчетов, главные особенности и тенденции ее развития.

«Открытая» экономика и внутренний спрос

Рассматривая экономику Красноярского края, важно помнить, что в отличие от целого ряда регионов, в силу низкого экспортного потенциала вынужденных ориентироваться на достаточно ограниченный внутренний спрос, это не автономная, а открытая система, включенная в экономику глобальную. В общем для России случае в благоприятные для мировой экономики периоды это предполагает почти неограниченный спрос и наличие «экстратерриториальных» источников инвестиций для воспроизводства основных фондов предприятий-экспортеров (как правило, добывающей промышленности и обрабатывающей промышленности «первого передела»).

К сожалению, в условиях слабости внутреннего рынка это одновременно означает драматическую зависимость от конъюнктуры рынка мирового, почти неизбежную деградацию промышленности глубокой переработки и слабую развитость финансовой системы. Хорошо известно: «кто музыку заказывает, тот и девушку танцует». И если у правительства нет желания инвестировать в национальную промышленность и развивать сибирские регионы, это по собственному усмотрению будут делать другие. Хорошо если это будет национальный капитал, имеющий долгосрочную стратегию на территории Сибири. Ведь, по большому счету, у азиатской части России почти нет других шансов не отстать «навсегда» при существующей «западной» ориентации «государственной» элиты и абсурдной столичной концентрации всех российских финансов.

В силу названных особенностей огромный (в масштабах округа) оборот красноярской промышленности в большей части представляет собой движение сырьевых и товарных потоков, весьма слабо связанных с потоками финансовыми. Ведь для обеспечения текущей деятельности крупнейших предприятий, ставших частью глобальных корпораций, достаточно наличия сырья и весьма скромных финансов на поддержание работоспособности оборудования и выплату заработной платы. При этом основные финансовые потоки (от реализации готовой продукции) вращаются по месту регистрации холдингов, то есть в столице и/или за рубежом — они попросту минуют регион (как и налоговые поступления в краевой бюджет). Как мы покажем ниже, именно этим и объясняется разительное несоответствие регионального финансового сектора региона сектору «реальному».

Впрочем, помимо «включенной» в мировую экономику крупной промышленности, неплохо развитых транспорта и связи, регион располагает довольно сильным потребительским рынком и развитой сферой услуг. Так, по обороту розничной торговли Красноярский край (198 млрд за январь-июль 2011 года) на равных конкурировал с Новосибирской областью (200 млрд), а по объему платных услуг, предоставленных за тот же период своему населению (около 50 млрд рублей), последнюю (около 45 млрд) даже превосходил. Таким образом, существенную долю оборота красноярской экономики формирует малый и средний бизнес, занятый торговлей, предоставлением услуг или «обслуживанием» регионального бизнеса крупных корпораций, то есть ориентированный на внутренний спрос. И если крупной промышленности банковский кредит практически не нужен, этому сегменту красноярской экономики он жизненно необходим, а значит, необходим и развитый региональный банковский сектор.

Индексы промышленного производства и инвестиций

После обвала во второй половине 2008 года мировых цен на никель, медь и алюминий (основные позиции красноярского экспорта) на ожиданиях увеличения объемов заказов шел быстрый рост этих цен, который с переменным успехом продолжался вплоть до марта 2011 года. Однако новая неопределенность на мировом финансовом рынке, долговой кризис в Европе и замедление темпов роста мировой экономики уже в сентябре 2011 года привели к очередному «обрушению» цен на цветные металлы (http://metal4u.ru/lme). Тем не менее благодаря в целом благоприятной конъюнктуре в 2009 году экономика Красноярского края чувствовала себя явно лучше экономики других регионов СФО (диаграмма 1), а региональный индекс промышленного производства (более 98%) оказался явно лучше индекса промпроизводства и в СФО, и в России в целом (94% и 91% соответственно). Однако уже в 2010 году можно было наблюдать отставание темпов промышленного роста в регионе. За первое полугодие 2011 года индекс физического объема по красноярской промышленности (99% против 104% по СФО и 105% по России) оказался едва ли не худшим в Сибири. На наш взгляд, во многом это связано с ухудшением конъюнктуры в условиях нестабильности на мировых рынках и сокращением доходов от экспорта даже на фоне некоторого роста его объемов.

По уровню инвестиций Красноярский край был и является безапелляционным лидером в СФО. Даже в наиболее тяжелый для национальной экономики 2009 год сумма инвестиций в основной капитал по полному кругу организаций (249 млрд рублей) примерно в 2,5 раза превосходила этот показатель по Кемеровской, Иркутской и Новосибирской областям. Похожее соотношение сохранилось и в 2010 году, когда «красноярские» инвестиции (246 млрд) в 2,4 раза превысили инвестиции в основной капитал предприятий Новосибирской и Иркутской областей и в 1,9 раза — предприятий Кузбасса. По итогам первого полугодия 2011 года инвестиции в основной капитал красноярских предприятий (115 млрд) по-прежнему в 2,4 раза превосходили «новосибирские» и «иркутские» и в 1,5 раза — «кузбасские».

Таким образом, на продолжительных временных отрезках уровень «красноярских» инвестиций остается очень высоким по сравнению с другими регионами СФО, а «экстравагантная» динамика в I квартале 2011 года объяснялась скорее сезонными факторами и «низкой базой» соответствующего периода 2010 года. Как видно из диаграммы 1, за счет масштабов инвестиций их динамика в 2010-м и 2011 годах во многом предопределяла динамику инвестиций по всему федеральному округу. На первый взгляд, она прямо не влияет на темпы роста промышленного производства (в том числе за счет времени запаздывания), текущий индекс которого, на наш взгляд в гораздо большей степени связан с текущей конъюнктурой цен и спросом на продукцию красноярских предприятий.

Экономический смысл

Несмотря на замедление промышленного роста, и в 2009-м, и в 2010 годах, и в первой половине 2011 года экономика Красноярского края добивалась выдающихся финансовых результатов. По итогам 2009 года сальдо прибылей и убытков превысило 175 млрд рублей (47% финансового результата всего федерального округа), по итогам 2010 года достигло почти 400 млрд (58%), а по итогам первого полугодия 2011 года финансовый результат красноярских предприятий составил 206 млрд рублей (47% от сальдированной прибыли по СФО).

Такая доходность бизнеса подталкивает руководителей прибыльных предприятий к дальнейшему наращиванию оборотных активов, которые после длительной стагнации, продолжавшейся вплоть до I квартала 2010 года, сегодня демонстрируют уверенный рост. Так, с начала II квартала 2010 года по начало II полугодия 2011 года они выросли с 599 млрд до 772 млрд рублей (диаграмма 1). За счет каких источников это происходило?

Источники оборотных активов

По понятным причинам в условиях обвального падения спроса в начале кризиса оборотные активы предприятий Красноярского края не росли, а предкризисного уровня достигли лишь во II квартале 2010 года. При этом отчетливый рост оборотных активов начался лишь во II квартале 2010 года в условиях явного улучшения конъюнктуры цен на продукцию красноярских предприятий.

В общем случае оборотные активы формируются за счет собственных и заемных средств. При этом использование собственных средств сказывается на инвестициях в расширение и модернизацию производства, хотя и несколько снижает себестоимость. Поэтому главным источником финансирования расширенного воспроизводства (развития бизнеса), как правило, являются средства привлеченные. Привлеченные средства (суммарная задолженность) предприятий Красноярского края складываются из кредиторской задолженности (перед поставщиками и бюджетом), банковских кредитов и «прочих займов», которые, по нашему мнению, сформированы главным образом за счет средств головных офисов вертикально интегрированных холдингов. И эти средства в условиях кризиса неплатежей и дефицита банковской ликвидности играли для красноярских предприятий в 2009–2010 годах явно большую роль, чем банковский кредит (диаграмма 2).

Достаточно сказать, что если к началу кризиса (на 01.10.08) доля кредиторской задолженности достигала 46%, банковского кредита — 30%, а «прочих займов» — всего 24%, то в период нарастания неплатежей и кризиса на кредитном рынке уже к началу 2010 года доля «прочих займов» возросла до 44%, и они стали главным источником оборотных активов красноярских предприятий. При этом доля кредиторской задолженности сократилась до 35%, а банковского кредита — до 21%. Это произошло за счет экстраординарного роста «прочих» займов, которые с 01.10.08 по 01.01.10 выросли в 2,4 раза (с 118 млрд до 279 млрд рублей), на фоне абсолютного сокращения банковского кредита (с 146 млрд до 131 млрд рублей) и «замерзания» кредиторской задолженности (222 млрд и 225 млрд рублей на указанные даты).

Что касается периода восстановления, то по мере улучшения платежеспособности контрагентов и роста банковского кредита холдинги последовательно выводили средства из оборота своих красноярских предприятий, и к середине 2011 года структура суммарной задолженности вернулась к докризисной. Доля «прочих займов» снова упала до 22%, на долю банковского кредита приходилось около 24%, а доля кредиторской задолженности выросла до 54%.

Таким образом, «интегрированность» крупнейших предприятий в транснациональные холдинги существенно помогла Красноярскому краю сохранить приличный уровень промышленного производства в наиболее тяжелый период кризиса. В 2009 году красноярская промышленность показала лучшие индексы промпроизводства в округе. Однако произошло это прежде всего благодаря благоприятной конъюнктуре цен на основные виды продукции красноярской промышленности. Иная ситуация в тот период складывалась в Кузбассе, казалось, с не меньшим уровнем «интегрированности» его ведущих предпрятий. И произошло это просто в силу разной отраслевой специализации регионов и различной конъюнктуры цен на их продукцию. Таким образом, степень «глобализации» региональной экономики сама по себе «качества» ей не придает. Она дает лишь большую зависимость от трансграничного спроса, то есть лучший сбыт при хорошей конъюнктуре, равно как и его сжатие при конъюнктуре неблагоприятной.

Остается добавить, что вывод средств из оборота красноярских предприятий, имевший следствием стремительное сокращение «прочих займов» в структуре задолженности красноярской экономики, холдинги, на наш взгляд, провели несколько поспешно. В результате «непокрытие» оборотных активов суммарной задолженностью сразу выросло до 100–120 млрд рублей (диаграмма 2). Впрочем, как мы уже говорили, инвестиционные программы формируют не сами предприятия, входящие в холдинги, а их головные офисы, и средства этих предприятий, направляемые на поддержание оборотных активов или инвестиции, являются «собственными» лишь с академической точки зрения.

Задолженность и кредит

Как мы показали выше, роль банковского кредита в финансировании текущей деятельности красноярских предприятий весьма скромна. Несмотря на достаточно внятное восстановление кредитования красноярских предприятий, по итогам первого полугодия 2011 года их доля составляла менее четверти задолженности красноярской экономики (диаграмма 2). При этом (в силу современных особенностей развития российских сетевых банков) доля регионального банковского сектора (банков и филиалов, зарегистрированных на территории края) в банковских кредитах, привлеченных красноярскими предприятиями, составляет менее 3/4 (диаграмма 3). Таким образом, доля регионального банковского сектора в суммарной задолженности красноярских предприятий по итогам первого полугодия 2011 года не превышала 1/6 (17%).

Региональный МСБ

Все вышесказанное вовсе не означает, что Красноярскому краю банковский сектор не нужен. Напротив, он незаменим в формировании все еще слабо развитого сектора малого и среднего регионального бизнеса (МСБ) как формы самоорганизации экономически активного населения. В перспективе для региона это единственный шанс построить достаточно автономную и устойчивую экономику, ориентированную на внутренний спрос. И этот процесс — к взаимному удовольствию банкиров и заемщиков — в Красноярском крае активно идет.

Так, если ко II-му кварталу 2009 года (начало формирования Банком России базы данных по кредитам СМБ) по сумме задолженности субъектам малого и среднего бизнеса регион делил с Иркутской областью 4–5-е место в СФО, а по доле таких кредитов занимал предпоследнее место в списке сибирских территорий (22% от суммы кредитов предприятиям и организациям), то уже к середине 2011 года он уверенно вышел на 3-е место в СФО (вслед за Алтайским краем и Новосибирской областью), а по доле (36%) уже опережал не только Кемеровскую (18%), но и Иркутскую (27%), и Новосибирскую (33%) области. Более того, динамика этого процесса в крае явно лучше, чем и в федеральном округе, и во всей «региональной России» (диаграмма 4), что внушает определенный оптимизм по поводу перспектив регионального СМБ.

Банковский сектор

В классификации ЦБ РФ банковский сектор любого региона формируют зарегистрированные в нем головные офисы самостоятельных банков и филиалы банков иногородних. К началу III квартала 2011 года банковский сектор Красноярского края формировали четыре региональных банка, 14 отделений Восточно-Сибирского банка Сбербанка России и 43 филиала 36 «прочих» иногородних банков, в том числе шесть филиалов еще недавно «местного» КБ «Кедр». Кроме банков и филиалов, в регионе работают также 523 дополнительных офиса, 126 операционных и 22 кредитно-кассовых офиса (ККО), 145 операционных касс, а также четыре ППКО — передвижных пункта кассового обслуживания.

В Красноярском крае реально действующая финансовая система гораздо больше, а кредитный рынок — шире банковского сектора. Подобное положение (несоответствие задолженности красноярских заемщиков кредитному портфелю банковского сектора) было всегда. Крупные предприятия нередко кредитовались в головных офисах столичных банков, а специализированные розничные банки, даже не зарегистрированные в регионе, уже давно кредитовали население края, пользуясь возможностями Интернета и Почты России.

Однако в последнее время произошло резкое усиление этого несоответствия. Практически одновременно с развитием кризиса шло «переформатирование» регионального бизнеса ряда ведущих сетевых банков, то есть преобразование региональных филиалов в менее затратные «удаленные» офисы, предоставляющие те же услуги, но уже не входящие в состав банковского сектора. Как правило, их «красноярские» обороты учитываются на балансе «кустовых» филиалов, расположенных в столице округа (Банк ВТБ24, Совкомбанк, Банк «Интеза», Росгосстрах банк), а также — частично или полностью — на балансе головных банков (Альфа-Банк, Юниаструм Банк, специализированные «розничные» ХКФ, «Русский Стандарт» и т. д.) Таким образом, банковские услуги (через «удаленные» офисы или «дистанционно» — через системы «Банк-Клиент» или «Интернет-Банк») красноярским заемщикам сегодня предоставляют едва ли не все российские банки, многие из которых даже не зарегистрированы в регионе. Впрочем, в составе самого банковского сектора края также есть «кустовые» филиалы. К последним можно причислить Сибирский филиал КБ «Восточный» и Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа, кредитующие заемщиков и в других регионах Сибири.

Кредитный портфель

Для большинства российских провинций важнейшей функцией регионального банковского сектора является кредитная. Поэтому анализ банковской системы Красноярского края мы посвятим прежде всего кредитованию. После явного провала в 2009–2010 годах в I квартале текущего года портфель банковского сектора Красноярского края все же достиг предкризисного уровня, а к середине года его на 10% превысил (диаграмма 5). Сегодня это позволяет говорить о его долгожданном восстановлении.

Кредитный портфель банковского сектора крайне неравномерно распределен между его участниками, и ровно половину его формирует всего один оператор — Восточно-Сибирский банк Сбербанка России, которого в единственном числе можно отнести к «крупнейшим» региональным кредиторам. Половину оставшегося портфеля формируют еще восемь операторов — филиалы РОСБАНКа, КБ «Восточный», КБ «Кедр», РСХБ, Газпромбанка, МДМ Банка и ТрансКредитБанка (таблица 1). Эти кредитные организации мы отнесли к группе «средних» кредиторов, а все остальные совершенно субъективно причислили к «малым», хотя между портфелями меньших из «средних» и крупнейших из «малых» нет никакого качественного разрыва.

Стоит добавить, что общий портфель, сформированный участниками обзора, составил 87% портфеля всего банковского сектора. По нашим оценкам, большую часть от оставшихся 13% формировал Банк ВТБ, к сожалению, до сих пор не предоставивший нам свою филиальную отчетность. Остальным операторам, не предоставившим отчетность для подготовки обзора, на наш взгляд, это было бы просто «не по плечу».

В качестве примера роли, которую могут играть сетевые банки, в состав банковского сектора не входящие, мы использовали показатели Красноярского регионального офиса Банка ВТБ24. Как видно из таблицы 1, если бы он входил в состав регионального банковского сектора, то формировал бы более 5,2% его портфеля и стал бы одним из ведущих его участников.

Из числа участников обзора решающий вклад в восстановление кредитования в первом полугодии внесли Восточно-Сибирский банк Сбербанка России (+9,9 млрд рублей), Сибирский филиал розничного КБ «Восточный» (+3,7 млрд) и региональный филиал РСХБ (+1,7 млрд). Тем не менее сопоставимую со Сбербанком роль в восстановлении кредитного портфеля регионального банковского сектора, по нашим оценкам, мог сыграть и Красноярский филиал Банка ВТБ (прирост портфеля группы операторов, не принявших участие в обзоре, вполне сопоставим с приростом по выборке его участников).

Благодаря лучшей динамике развития кредитования (таблица 2) свое положение в рейтинге крупнейших кредиторов (таблица 1) в первом полугодии повысили филиалы КБ «Восточный», поднявшийся с 4-й на 3-ю позицию, РСХБ (с 8-й на 6-ю), ТрансКредитБанка (с 10-й на 9-ю), УРАЛСИБа (с 13-й на 10-ю), Связь-банка (с 19-й на 18-ю) и НОМОС-БАНКа (с 20-й на 19-ю). При этом самыми динамичными кредиторами красноярских заемщиков в первом полугодии 2011 года стали филиалы Связь-банка, НОМОС-БАНКа, КБ «Восточный», РСХБ и региональный офис Банка ВТБ24. К сожалению, сокращением своего портфеля отметились семь из 21 участника обзора (таблица 2).

Сегментные лидеры

Корпоративный портфель банковского сектора Красноярского края за первое полугодие вырос более чем на 14 млрд рублей (+27% годовых). В сегменте кредитования красноярского бизнеса никто не мог конкурировать с Восточно-Сибирским банком Сбербанка, сформировавшего 52% всего корпоративного портфеля банковского сектора региона. Кроме него, наиболее заметную роль в кредитовании красноярских предприятий и предпринимателей играли филиалы КБ «Кедр», РОСБАНКа, РСХБ, Альфа-Банка и УРАЛСИБа. Из «регионалов» выделялся Стромкомбанк, сумевший на этом сегменте регионального рынка во II квартале обойти более крупный «Енисейский объединенный». Свое положение в рейтинге крупнейших корпоративных кредиторов также улучшили филиалы КБ «Кедр», РСХБ, УРАЛСИБа, региональный Стромкомбанк, филиалы НОМОС-БАНКа, региональный Банк «Енисей», филиалы Связь-банка, Промсвязьбанка, Банка Москвы, а также региональный КБ «Канский» (таблица 3).

Благодаря заметному улучшению платежеспособности красноярских предприятий и довольно высокой занятости населения Красноярский край уверенно лидирует в федеральном округе по среднедушевым доходам (в июне 2011 года — в среднем 20 тысяч 610 рублей на человека в месяц), почти на 3 тысячи рублей опережая следующую за ним Кемеровскую область. Неудивительно, что регион сохранял высокую привлекательность для развития розничного кредитования, а розничный портфель банковского сектора за полугодие вырос почти на 9 млрд рублей (+19% годовых).

В розничном сегменте по-прежнему не было равных Восточно-Сибирскому банку Сбербанка (49% портфеля банковского сектора), а из числа других кредиторов заметно выделялись Сибирский филиал КБ «Восточный», региональный офис Банка ВТБ24 и Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа (таблица 4). При этом свое положение в рейтинге ведущих розничных кредиторов в первом полугодии улучшили филиалы КБ «Восточный», Газпромбанка, РСХБ, Банка «АК БАРС», региональный Банк «Енисей» и филиалы НОМОС-БАНКа.

Ресурсы «свои» и «чужие»

Мы не станем детально описывать успехи и неудачи отдельных операторов в привлечении средств населения (таблица 5), предприятий и организаций (таблица 6). Заметим лишь, что несмотря на последовательное снижение ставок, банковский сектор Красноярского края продолжал уверенно наращивать вклады (+9,9 млрд, или +19% годовых) и средства предприятий (+6,5 млрд, или +20% годовых) на своих счетах.

О сохранении высокой привлекательности красноярских заемщиков для иногородних банков свидетельствует и быстрый прирост (+223% годовых) сальдо по межрегиональным расчетам, которые за первое полугодие увеличились почти на 9,8 млрд рублей (таблица 7). Наиболее существенным приростом трансфертов своим красноярским филиалам в первом полугодии отметились Сбербанк (+8,2 млрд за полугодие), Альфа-Банк (+2,4 млрд), а также КБ «Восточный» (+1,4 млрд рублей). По нашим оценкам, значительно нарастил трансферты своему Красноярскому филиалу и Банк ВТБ.

Эффективность банковских вложений

Хотя в силу особенностей бухгалтерского учета доходов и расходов прибыль филиалов априори больше прибыли самостоятельных кредитных организаций (большинство расходов филиалов «уходит» на баланс их головных офисов), а сравнивать показатели «кустовых» филиалов с показателями кредитных организаций, работающих только в Красноярском крае, не очень-то корректно, мы все же решили свести данные по доходности бизнеса участников обзора в одной таблице. Просто потому, что банковский сектор формируют и региональные банки, и обычные, и «кустовые» филиалы, а прибыль, заработанная участниками обзора на территории Красноярского края, все же позволяет хоть как-то судить об эффективности их вложений, а следовательно, менеджмента. Единственным исключением из сказанного являются Красноярский и Норильский филиалы НОМОС-БАНКа (новые филиалы убыточны по определению).

Как и следовало ожидать, кроме Восточно-Сибирского банка Сбербанка России, до налогообложения заработавшего на территории края почти 2,7 млрд рублей, наибольшую прибыль отразили «кустовой» филиал КБ «Восточный» (990 млн), Красноярский филиал Райффайзенбанка (600 млн), а также Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа (442 млн рублей). К сожалению, у нас нет данных о прибыли, заработанной на красноярском рынке Региональным офисом Банка ВТБ24 — она отражается на балансе «кустового» филиала № 5440, расположенного в Новосибирске.

Поскольку итоговая прибыль прямо зависит от размера резервов на возможные потери по ссудам и обязательствам кредитного характера, которую красноярские кредиторы вынуждены формировать под свои портфели, в качестве критерия эффективности вложений мы выбрали не прибыль, а синтетический показатель «прибыль + прирост резервов». И по этому показателю Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа, за полугодие нарастивший свои резервы на 289 млн рублей, в номинале показал лучший результат, чем (втрое меньший) филиал Райффайзенбанка (таблица 8). Впрочем, самыми рентабельными среди всех участников обзора все же оставались вложения филиалов КБ «Восточный» (более 20% годовых) и Райффайзенбанка (почти 19% годовых).

Итого

Преобладание в экономике Красноярского края вертикально интегрированных холдингов транснационального масштаба, играющих главную роль в финансировании оборота крупнейших предприятий региона, предопределило непропорционально слабый уровень развития финансового сектора в сравнении с сектором нефинансовым. В известной мере это негативно сказывается на устойчивости региональной экономики в условиях глобальной нестабильности. Впрочем, после двухлетнего провала уже можно говорить о восстановлении как корпоративного, так и розничного кредитования. Важно отметить опережающие темпы развития кредитования субъектов СМБ — предприятий и частных предпринимателей, ориентированных на внутренний спрос, которые должны стать важнейшим фактором стабильности красноярской экономики, занятости населения и главной базой доходов краевого бюджета. При этом ключевую роль в восстановлении регионального кредитного рынка сыграли Восточно-Сибирский банк Сбербанка, Сибирский филиал КБ «Восточный», филиал РСХБ, региональный офис Банка ВТБ24, филиалы КБ «Кедр» и (по нашим оценкам) Красноярский филиал Банка ВТБ.

В материале использованы данные Росстата (http://www.gks.ru/), Красноярскстата (http://www.krasstat.gks.ru), Кемеровостата (www.kemerovostat.ru), Новосибирскстата (http://www.novosibstat.ru), Банка России (www.cbr.ru), бюллетеней ГУ ЦБ РФ по Красноярскому краю, а также первичная бухгалтерская отчетность по форме 0409101, любезно предоставленная участниками обзора. Отдельная благодарность за помощь в подготовке материала — сотрудникам Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Красноярскому краю и Главного управления Центрального банка Российской Федерации по Красноярскому краю.

ПРЯМАЯ РЕЧЬ

Банки и филиалы, работающие в Красноярском крае, комментируют, с чем связано изменение показателей по различным сегментам бизнеса в их портфелях по итогам первого полугодия текущего года.

Артем Ерошко, директор Красноярского филиала МДМ Банка:

— С начала года доля просрочки в филиале сократилась на 1,42%. Данная динамика связана с тем, что изменился подход к формированию розничного кредитного портфеля. Банк отказался от рискованных высокомаржинальных продуктов, повысил требования к заемщикам, и вследствие этого ссуды стали более качественными. Уровень просрочки по новым выдачам минимален. Темп прироста ссудной задолженности сократился на 11,45%. Это также связано с изменением стратегии банка и закрытием восьми нерентабельных дополнительных офисов Красноярского филиала с низким клиентопотоком (это дало 11% сокращения темпа прироста).

Портфель розничных кредитов сократился на 14,9%. Из них 11% составило снижение за счет закрытия части офисов. Кроме того, снижение портфеля обусловлено изменением стратегии банка к оценке рисков. Наши кредитные предложения ориентированы на сегмент обеспеченных, финансово грамотных людей, которые отличаются взвешенным подходом к выбору кредитных решений, стабильным подтвержденным доходом и стремлением выстраивать долгосрочные партнерские взаимоотношения с финансовыми учреждениями. Таким клиентам мы предлагаем ставки 14% и 16% годовых — это одни из самых привлекательных на сегодняшний день условий на рынке.

Мы не стремимся сокращать маржу, сохраняя прежний уровень риска. Наша цель — последовательная работа с выбранным клиентским сегментом, которая обеспечит благоприятные условия для качественного и прибыльного развития нашего бизнеса. Уровень просрочки по новым выдачам минимален.

Портфель вкладов сократился на 7,55%. Это также связано с закрытием нерентабельных офисов и окончанием сроков договоров с процентной ставкой выше рыночной. В последние три месяца в филиале наблюдается положительная динамика прироста вкладов.

Темп прироста средств, пришедших в регион по межфилиальным расчетам, составил 84%. Это связано с изменением внутрибанковской системы расчетов.

Андрей Почеснев, директор регионального центра «Сибирский» ЗАО «Райффайзенбанк»:

— На сегодняшний день общий кредитный портфель Красноярского филиала Райффайзенбанка преимущественно (более 3/4) сформирован за счет ссуд, выданных физическим лицам. Традиционно уровень просроченной задолженности в относительном выражении в ритейле выше. Что, собственно, и присутствует в данном случае. Определенный вклад в формирование ситуации, конечно, внес и 2008 год.

Портфель по кредитам, выданным юрлицам, снизился на 300 млн (около 30%). Колебание в абсолютном выражении для кредитов юрлицам несущественное.

Прирост средств юрлиц в 230% значим скорее в процентном выражении, чем в абсолютном.

Тамара Гринченко, директор Восточно-Сибирского филиала РОСБАНКа:

— Сокращение кредитного портфеля было лишь по корпоративным клиентам (отток составил 22% от портфеля по юридическим лицам), что было связано с запланированными погашениями крупных кредитов. Снижением мы это склонны называть лишь в краткосрочной перспективе, попавшей на отчетную дату.

Сокращение депозитного портфеля связано со спецификой работы наших клиентов, размещающих свободные средства в депозиты банка, в частности, с сезонностью бизнеса. Как правило, летний период характеризуется основными тратами корпораций и подготовкой к зимнему периоду.

Согласно данным Центрального Банка РФ по Красноярскому краю, Восточно-Сибирский филиал РОСБАНКа на протяжении нескольких лет входит в тройку лидеров по количеству вкладчиков. Это как является результатом наличия выгодных предложений по вкладам, так и показывает высокий уровень доверия к РОСБАНКу населения региона.

Более 75% от текущего уровня просрочки в розничном портфеле приходится на старые кредиты, выданные еще до декабря 2008 года. В ближайшее время эти кредиты будут проданы по выгодной банку цене.

Игорь Постников, заместитель Управляющего филиалом ОАО «ТрансКредитБанк» в г. Красноярске:

— Из-за фактически одновременного погашения задолженности крупными заемщиками кредитный портфель филиала действительно существенно снизился. Однако в настоящее время в филиале на рассмотрении находятся несколько интересных проектов на общую сумму более 1,5 млрд рублей.

Что касается рентабельности. В первом полугодии значительно увеличились доходы филиала — как процентные, так и непроцентные. В процентных доходах важную роль сыграло не только увеличение кредитного портфеля физических лиц, но и изменение его структуры в пользу высокомаржинальных потребительских кредитов. В структуре непроцентных доходов существенное влияние оказал значительный рост доходов по инкассации — филиал привлек на обслуживание ряд крупных клиентов. Кроме того, стоит отметить и существенные результаты, которых достиг филиал в работе по оптимизации остатков наличных денежных средств в кассах и банкоматах филиала, влияющих на мгновенную ликвидность.

Роман Егоров, заместитель председателя правления АКБ «ЕНИСЕЙ» (ОАО):

Основная масса «старых» кредитов, выданных за период с 2003 года, уже погасилась, а проблемные остались на балансе, поэтому их доля так велика. С другой стороны, под эти проблемные кредиты банк уже давно сформировал резервы (зарезервировал часть уже полученной прибыли для списания кредитов), поэтому высокая доля просроченных кредитов не влияет на текущую деятельность банка. Благодаря изменению технологии рассмотрения кредитов банку удалось значительно снизить уровень просроченной задолженности по вновь выдаваемым кредитам, и на текущий момент просрочка по новым кредитам не превышает 1%.



Comments are closed.

Так же в номере